以下部分引用 AI 总结，现阶段 AI 仍然有幻觉。请以内容的原文为准。
数据新鲜度群聊 07-14 ✓卖方 07-14 ✓Wrap 断档15天 ✕News 07-15 ✓X 断档12天 ✕页面生成 07-15
PATH
39 atoms · 跨 4 天 · 首见 2026-04-16 · 最近 2026-05-29
三色: 🟦 fact 31 · 🟥 take 8 · stance ▲8/▼6/◆3
叙事状态: 🍂 fading (退潮) · 💤 沉寂 · 策展近14d 0 atom
状态只算低频策展源 (群/卖方); X firehose 仅作背景音量
来源: X 39
时态: fresh:39
标签: 好数字:23 · 好信源:10 · 好观点:7 · 好思考:4
🟨 AI 综合 · junior analyst 概览
展开 AI 综合 (灰色 · 非市场结论 · 点击数字溯源到原 atom)
model: deepseek-chat · 2026-07-12 · 默认折叠
PATH 全年营收展望17.76-17.81亿美元，Q2指引3.95-4.00亿
¹¹，但管理层诚信受质疑，被指在净新ARR增长上“撒谎”
¹¹。Workfusion约700万美元贡献差暗示并购被用来粉饰内生趋势
¹，尽管管理层称收购仅不到1000万且不重大
¹。看多者认为生态扩大、高端用例增多，项目正向生产推进
¹，但空方指出客户合同收缩、净留存率下降是定时炸弹
¹。与Databricks合作布局AI代理自动化
¹，但代理人仍无法填补演示与凌晨三点架构变更间的鸿沟
¹。相对估值已不如从前
¹，Maestro编排AI代理、机器人与流程
¹ 试图将数据洞察转化为自动化行动
¹。
🧭 拥挤度 (一人一票): ▲ 1 位作者 (KOL1) vs ▼ 3 位作者 (KOL3)
💢 核心分歧 (3 轴)
1. 业绩指引可信度 vs 管理层诚信问题
*topic: 管理层表态/营收/盈利能力 · 2 bull vs 2 bear*
🟢 bullish 侧:
- <a id="atom-2cc128a1c8fa805a"></a>2026-05-28
X·@wallstengine · CEO 表述 ARR 同比增长12%至19.01亿美元 · 管理层表态 +同日1条
“We delivered a strong start to the fiscal year, with ARR growing 12 percent year-over-year to $1.901 billion.”
tags: 好信源 · → daily
🔴 bearish 侧:
- <a id="atom-fdeebd15a20d755e"></a>2026-05-28
X·@acoscap18259 · AI ARR disclosure refusal · 管理层表态
They still would not size AI ARR. Analyst asked directly and they dodged and said they’ll disclose periodically
tags: 好信源 · → daily
- <a id="atom-928e40d2ef1d4f1f"></a>2026-05-28
X·@saascap · management honesty · 管理层表态
they straight up lied lol
tags: 好观点 · → daily
2. AI代理商业化早期 vs 规模性存疑
*topic: 产品发布/订单需求/竞争格局 · 4 bull vs 1 bear*
🟢 bullish 侧:
- <a id="atom-d38b554f63d14ee9"></a>2026-04-27
X·@AIStockSavvy · 目标将数据洞察转化为自动化业务行动 · 产品发布 +同日1条
Aims to convert data insights into automated business actions
tags: 好信源 · → daily
- <a id="atom-ba76dea436aec1af"></a>2026-05-28
X·@wallstengine · CEO 表述代理产品从试点进入生产 · 产品发布
“One year into general availability, our agentic products are moving from pilot to production, with customers standardizing on UiPath as the orchestration and automation execution layer for their enterprise AI transformation.”
tags: 好观点 · → daily
- <a id="atom-90707da3eb6decf2"></a>2026-05-28
X·@dalibali2 · results encouraging · 订单需求/产品发布
the results are encouraging - broadening ecosystem, big variety of high end use cases, moving projects into production
tags: 好思考 · → daily
🔴 bearish 侧:
- <a id="atom-19dc77d726f99ece"></a>2026-05-28
X·@orionintx · competitive vulnerability vs agents · 竞争格局
PATH lives in the gap between demo and 3am schema changes. agents aren't closing that gap yet
tags: 好思考 · → daily
展开 3 条中性
- <a id="atom-92550e3b3aaf8c19"></a>2026-04-16
X·@AIStockSavvy · 发布CX Companion · 产品发布
UiPath launches CX Companion on Salesforce AgentExchange
tags: 好观点 · → daily
value: date=2026-04-16
- <a id="atom-b1986501737b930e"></a>2026-04-27
X·@AIStockSavvy · Maestro 编排 AI 代理、机器人和业务流程 · 产品发布
UiPath Maestro orchestrates AI agents, robots, and business processes
tags: 好信源 · → daily
3. 并购贡献增量 vs 掩盖内生疲软
*topic: 并购/营收 · 1 bull vs 2 bear*
🟢 bullish 侧:
- <a id="atom-0d3a722fe497f25a"></a>2026-05-28
X·@dalibali2 · Workfusion acquisition rationale · 并购
bought it to consolidate competitors and bring in some people. <10M on 1B+ base doesnt strike me as material
tags: 好观点 · → daily
🔴 bearish 侧:
- <a id="atom-3e7c565152c99a61"></a>2026-05-28
X·@saascap · Workfusion contribution delta · 营收/并购 +同日1条
This ~$7M delta suggests they sandbagged Workfusion contribution and thereby normalized trends ex-M&A, ex-FX are less impressive than the headline
tags: 好思考 · → daily
value: qty=~$7M
📊 程序化变化 (近 7 天)
展开过期列表
[已过期] FY2027 · FY2027 全年营收展望
全年营收展望: 17.76亿至17.81亿美元[已过期] FY2027 · FY2027 全年 ARR 展望
全年 ARR 展望: 20.58亿至20.63亿美元
🟦 客观事实 (facts) (13)
- <a id="atom-461a264be8c58c6a"></a>🟦 2026-05-28
X·@AIStockSavvy ⭐ · Q2 2027 营收展望 · 业绩指引
第二季度营收展望: 3.95亿至4.00亿美元
tags: 好数字·好信源 · → daily
value: qty=$395M-$400M · date=Q2 2027
[图: UiPath (PATH) Q1 2027 财报数据图表，包含 EPS、营收及未来业绩展望 — 实际 EPS: 0.15美元; 实际营收: 4.18亿美元; 第二季度营收展望: 3.95亿至4.00亿美元; 全年营收展望: 17.76亿至17.81亿美元; 全年 ARR 展望: 20.58亿至20.63亿美元]
📷 原图
- <a id="atom-6bc5004e20dd7c1a"></a>🟦 2026-05-28
X·@AIStockSavvy ⭐ · FY2027 全年营收展望 · 营收/业绩指引
全年营收展望: 17.76亿至17.81亿美元
tags: 好数字·好信源 · → daily
value: qty=$1.776B-$1.781B · date=FY2027
[图: UiPath (PATH) Q1 2027 财报数据图表，包含 EPS、营收及未来业绩展望 — 实际 EPS: 0.15美元; 实际营收: 4.18亿美元; 第二季度营收展望: 3.95亿至4.00亿美元; 全年营收展望: 17.76亿至17.81亿美元; 全年 ARR 展望: 20.58亿至20.63亿美元]
📷 原图
- <a id="atom-93c2f04020b8020a"></a>🟦 2026-05-28
X·@AIStockSavvy ⭐ · FY2027 全年 ARR 展望 · 业绩指引
全年 ARR 展望: 20.58亿至20.63亿美元
tags: 好数字·好信源 · → daily
value: qty=$2.058B-$2.063B · date=FY2027
[图: UiPath (PATH) Q1 2027 财报数据图表，包含 EPS、营收及未来业绩展望 — 实际 EPS: 0.15美元; 实际营收: 4.18亿美元; 第二季度营收展望: 3.95亿至4.00亿美元; 全年营收展望: 17.76亿至17.81亿美元; 全年 ARR 展望: 20.58亿至20.63亿美元]
📷 原图
- <a id="atom-83a53403e2acc828"></a>🟦 2026-05-28
X·@AIStockSavvy · Q1 2027 实际 EPS · 财报
实际 EPS: 0.15美元
tags: 好数字 · → daily
value: qty=$0.15 · date=Q1 2027
[图: UiPath (PATH) Q1 2027 财报数据图表，包含 EPS、营收及未来业绩展望 — 实际 EPS: 0.15美元; 实际营收: 4.18亿美元; 第二季度营收展望: 3.95亿至4.00亿美元; 全年营收展望: 17.76亿至17.81亿美元; 全年 ARR 展望: 20.58亿至20.63亿美元]
📷 原图
- <a id="atom-4146256a872dfb1e"></a>🟦 2026-05-28
X·@AIStockSavvy · Q1 2027 实际营收 · 营收
实际营收: 4.18亿美元
tags: 好数字 · → daily
value: qty=$418M · date=Q1 2027
[图: UiPath (PATH) Q1 2027 财报数据图表，包含 EPS、营收及未来业绩展望 — 实际 EPS: 0.15美元; 实际营收: 4.18亿美元; 第二季度营收展望: 3.95亿至4.00亿美元; 全年营收展望: 17.76亿至17.81亿美元; 全年 ARR 展望: 20.58亿至20.63亿美元]
📷 原图
- <a id="atom-9de06de766c3ffd1"></a>🟦 2026-04-27
X·@AIStockSavvy · 与 Databricks 合作 · 合作客户
UiPath Partners with Databricks to Power Agentic AI Automation
tags: 好信源 · → daily
value: date=2026-04-27
- <a id="atom-b1986501737b930e"></a>🟦 2026-04-27
X·@AIStockSavvy · Maestro 编排 AI 代理、机器人和业务流程 · 产品发布
UiPath Maestro orchestrates AI agents, robots, and business processes
tags: 好信源 · → daily
- <a id="atom-d38b554f63d14ee9"></a>🟦 2026-04-27
X·@AIStockSavvy · 目标将数据洞察转化为自动化业务行动 · 产品发布
Aims to convert data insights into automated business actions
tags: 好信源 · → daily
- <a id="atom-65b96b5c62523cac"></a>🟦 2026-04-27
X·@AIStockSavvy · 目标可规模化采用企业 AI 运营 · 产品发布
Targets scalable adoption of enterprise AI operations
tags: 好信源 · → daily
- <a id="atom-6f8a30de38c05b26"></a>🟦 2026-05-28
X·@saascap · Workfusion ARR · 营收/盈利能力
The company's messaging from CQ4'25 earnings saying that Workfusion was 'not significant' and thereby <1% of ARR (e.g., <$18M ARR)
tags: 好数字 · → daily
value: qty=<$18M · date=CQ4'25
- <a id="atom-fdeebd15a20d755e"></a>🟦 2026-05-28
X·@acoscap18259 · AI ARR disclosure refusal · 管理层表态
They still would not size AI ARR. Analyst asked directly and they dodged and said they’ll disclose periodically
tags: 好信源 · → daily
- <a id="atom-92550e3b3aaf8c19"></a>🟦 2026-04-16
X·@AIStockSavvy · 发布CX Companion · 产品发布
UiPath launches CX Companion on Salesforce AgentExchange
tags: 好观点 · → daily
value: date=2026-04-16
- <a id="atom-37e1db8166123d71"></a>🟦 2026-04-16
X·@AIStockSavvy · 发布Maestro Connector · 产品发布
UiPath launches Maestro Connector on Salesforce AgentExchange
tags: 好观点 · → daily
value: date=2026-04-16
🟥 多头 takes (bullish) (2)
- <a id="atom-90707da3eb6decf2"></a>🟥 2026-05-28
X·@dalibali2 · results encouraging · 订单需求/产品发布
the results are encouraging - broadening ecosystem, big variety of high end use cases, moving projects into production
tags: 好思考 · → daily
- <a id="atom-0d3a722fe497f25a"></a>🟥 2026-05-28
X·@dalibali2 · Workfusion acquisition rationale · 并购
bought it to consolidate competitors and bring in some people. <10M on 1B+ base doesnt strike me as material
tags: 好观点 · → daily
🟥 空头 takes (bearish) (5)
- <a id="atom-e96ed950b642ca00"></a>🟥 2026-05-28
X·@saascap · net new ARR growth · 营收/盈利能力
nn arr last q didn’t go back to growth ex it and they are full of shit / logos are contracting and nrr cc is dropping meaning it’s a ticking time bomb
tags: 好观点·好思考 · → daily
- <a id="atom-3e7c565152c99a61"></a>🟥 2026-05-28
X·@saascap · Workfusion contribution delta · 营收/并购
This ~$7M delta suggests they sandbagged Workfusion contribution and thereby normalized trends ex-M&A, ex-FX are less impressive than the headline
tags: 好思考 · → daily
value: qty=~$7M
- <a id="atom-19dc77d726f99ece"></a>🟥 2026-05-28
X·@orionintx · competitive vulnerability vs agents · 竞争格局
PATH lives in the gap between demo and 3am schema changes. agents aren't closing that gap yet
tags: 好思考 · → daily
- <a id="atom-28f359263e9b2e95"></a>🟥 2026-05-29
X·@dalibali2 · relative valuation · 估值
relative Val ain’t what it used to be
tags: 好观点 · → daily
- <a id="atom-928e40d2ef1d4f1f"></a>🟥 2026-05-28
X·@saascap · management honesty · 管理层表态
they straight up lied lol
tags: 好观点 · → daily
🟦 新闻流 (squawk · 19)
展开新闻流 (FirstSquawk / financialjuice / wallstengine / DeItaone — 快讯, 非原创 take)
- <a id="atom-f9afeaa4fd463017"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · Q1 FY27 营收 · 营收
Revenue: $418.38M (Est. $397.2M) 🟢; +17% YoY
tags: 好数字 · → daily
value: qty=$418.38M · date=Q1 FY27
- <a id="atom-ea21e04229114f3b"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · Q1 FY27 调整后每股收益 · 盈利能力
Adj. EPS: $0.15 (Est. $0.16) 🔴
tags: 好数字 · → daily
value: qty=$0.15 · date=Q1 FY27
- <a id="atom-3c168cc2ef5589dd"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · Q1 FY27 年化经常性收入 · 营收
ARR: $1.901B; +12% YoY
tags: 好数字 · → daily
value: qty=$1.901B · date=Q1 FY27
- <a id="atom-be63c8aa3391b24c"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · Q1 FY27 新增净年化经常性收入 · 营收
Net New ARR: $49M
tags: 好数字 · → daily
value: qty=$49M · date=Q1 FY27
- <a id="atom-3a106b99e2b1abd2"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · Q1 FY27 非GAAP调整后自由现金流 · 现金流
Non-GAAP Adjusted FCF: $130M
tags: 好数字 · → daily
value: qty=$130M · date=Q1 FY27
- <a id="atom-0ee12f639626b17e"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · FY27 全年营收指引 · 业绩指引
FY Guide: Revenue: $1.776B-$1.781B (Est. $1.758B) 🟢
tags: 好数字 · → daily
value: qty=$1.776B-$1.781B · date=FY27
- <a id="atom-1fedf00b7b0c4b9c"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · FY27 全年年化经常性收入指引 · 业绩指引
ARR: $2.058B-$2.063B
tags: 好数字 · → daily
value: qty=$2.058B-$2.063B · date=FY27
- <a id="atom-61995f3e23e5f84b"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · FY27 全年非GAAP营业利润指引 · 业绩指引
Non-GAAP Operating Income: ~$430M
tags: 好数字 · → daily
value: qty=~$430M · date=FY27
- <a id="atom-c38ec810c7cca272"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · Q2 FY27 营收指引 · 业绩指引
Q2 Guide: Revenue: $395M-$400M (Est. $396.9M) 🟡
tags: 好数字 · → daily
value: qty=$395M-$400M · date=Q2 FY27
- <a id="atom-0b7704fef2acb903"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · Q2 FY27 年化经常性收入指引 · 业绩指引
ARR: $1.929B-$1.934B
tags: 好数字 · → daily
value: qty=$1.929B-$1.934B · date=Q2 FY27
- <a id="atom-f46e2adaa4eaff91"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · Q2 FY27 非GAAP营业利润指引 · 业绩指引
Non-GAAP Operating Income: ~$75M
tags: 好数字 · → daily
value: qty=~$75M · date=Q2 FY27
- <a id="atom-7ffe6e9f7e3b0922"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · Q1 FY27 美元净留存率 · 营收
Dollar-Based Net Retention Rate: 109%
tags: 好数字 · → daily
value: qty=109% · date=Q1 FY27
- <a id="atom-ff13c5acb5a24722"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · Q1 FY27 非GAAP毛利率 · 盈利能力
Non-GAAP Gross Margin: 83%
tags: 好数字 · → daily
value: qty=83% · date=Q1 FY27
- <a id="atom-f50837d7792300fc"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · Q1 FY27 非GAAP营业利润 · 盈利能力
Non-GAAP Operating Income: $92M
tags: 好数字 · → daily
value: qty=$92M · date=Q1 FY27
- <a id="atom-1979f7989b06f58e"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · Q1 FY27 运营现金流 · 现金流
Operating Cash Flow: $132M
tags: 好数字 · → daily
value: qty=$132M · date=Q1 FY27
- <a id="atom-32f15e5e4f5b7cee"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · Q1 FY27 现金及有价证券余额 · 现金流
Cash, Cash Equivalents & Marketable Securities: $1.42B
tags: 好数字 · → daily
value: qty=$1.42B · date=Q1 FY27
- <a id="atom-2cc128a1c8fa805a"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · CEO 表述 ARR 同比增长12%至19.01亿美元 · 管理层表态
“We delivered a strong start to the fiscal year, with ARR growing 12 percent year-over-year to $1.901 billion.”
tags: 好信源 · → daily
- <a id="atom-ba76dea436aec1af"></a>🟥 2026-05-28
X·@wallstengine · CEO 表述代理产品从试点进入生产 · 产品发布
“One year into general availability, our agentic products are moving from pilot to production, with customers standardizing on UiPath as the orchestration and automation execution layer for their enterprise AI transformation.”
tags: 好观点 · → daily
- <a id="atom-2d809d0345bf5479"></a>🟦 2026-05-28
X·@wallstengine · CEO 表述首次实现第一季度GAAP盈利 · 管理层表态
“We also achieved first quarter GAAP profitability for the first time in company history, demonstrating our continued operational discipline across the business.”
tags: 好数字·好信源 · → daily
⏱ 时间轴 (近 20)
- 🟥 2026-05-29 ·
narrative · relative valuation · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
fact · Q1 2027 实际 EPS · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
fact · Q1 2027 实际营收 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
forecast · Q2 2027 营收展望 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
forecast · FY2027 全年营收展望 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
forecast · FY2027 全年 ARR 展望 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
fact · Q1 FY27 营收 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
fact · Q1 FY27 调整后每股收益 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
fact · Q1 FY27 年化经常性收入 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
fact · Q1 FY27 新增净年化经常性收入 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
fact · Q1 FY27 非GAAP调整后自由现金流 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
forecast · FY27 全年营收指引 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
forecast · FY27 全年年化经常性收入指引 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
forecast · FY27 全年非GAAP营业利润指引 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
forecast · Q2 FY27 营收指引 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
forecast · Q2 FY27 年化经常性收入指引 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
forecast · Q2 FY27 非GAAP营业利润指引 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
fact · Q1 FY27 美元净留存率 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
fact · Q1 FY27 非GAAP毛利率 · → daily
- 🟦 2026-05-28 ·
fact · Q1 FY27 非GAAP营业利润 · → daily
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