NOW 财报爆雷 ⟪LINK22⟫
NOW 订阅增长不及预期，指引保守引发抛售 市场对 SaaS 板块情绪恶化
- 订阅增长 19%: NOW 订阅增长 19%，不及市场预期的 20%[1]Mike · 04-22"crpo 19% not good enough"，且指引包含收购带来的 1.25% 增长，非有机增长引发担忧[2]Mike · 04-22"NOW guidance includes acquisitions too 1.25 % thats not organic i think"。
- 利润率指引下调: Q2 调整后营业利润率指引降至 26.5%[3]John · 04-22"NOW adj op margin Q2 guide of 26.5% lol, ouch"，管理层解释为收购带来的短期逆风，预计 2027 财年恢复正常[4]John · 04-22"…erating and free cash flow margin expansion trajectories in FY 2027.""。
- 甩锅中东局势: 管理层在财报中将业绩不佳部分归咎于中东局势，引发群内嘲讽[5]KenteClarke · 04-22"Did they just blame the war for the miss"。
TSLA 资本支出大增 ⟪LINK23⟫
TSLA 砸 250 亿加码 AI 基建 主要用于 AI 基础设施和新工厂建设
- 250 亿美元 Capex: TSLA 宣布 2026 财年资本支出将超过 250 亿美元[6]Mike · 04-22"$TSLA over 25b of capex for this fy 2026 year"，用于支持 6 家新工厂的运营及 AI 相关投资（包括 Robotaxi 和 Optimus）[7]TMT Breakout · 04-22"You know, just to remind you, we are paying for six factories, which were going to go into operation. Some have already s…"。
- 采用 INTC 14A 工艺: 马斯克确认计划使用 Intel 的 14A 工艺，认为其将成为最先进的技术[8]txf · 04-22"<@U0AQNVBTF5X> We plan to use Intel's 14 a. Process which is state of the art in fact, not yet totally…"。
AMD 估值讨论 ⟪LINK24⟫
AMD 股价涨至 300 美元，市场认为估值合理 CPU 业务复苏及 AI 预期改善支撑股价
- CPU 业务复苏: 市场认为 AMD 正处于 CPU 复苏期，且有 15-20% 的提价预期[9]TMT Breakout · 04-22"…th all the positive CPU datapoints (we were already hearing 15-20% price increases back then). What's changed from from $200 t…"。
- AI 预期改善: AI 氛围改善、Anthropic/AMD 合作传闻以及 MI400 系列的乐观预期共同推高了股价[9]TMT Breakout · 04-22"…preciation of Agentic CPU renaissance, better openai vibes, Anthropic/AMD news (speculated by SA), and better incremental checks on mi4xx …"。
TSMC 嫌 ASML 太贵 ⟪LINK25⟫
TSMC 罕见公开施压 ASML 定价 推迟部署最新 EUV 设备至 2029 年
- 推迟部署: TSMC 称 ASML 最新高 NA EUV 设备太贵，将推迟至 2029 年部署[10]txf · 04-22"…ing tools until 2029, arguing the newest machines are still too expensive to justify for now. - Bloomberg"。
- 定价权博弈: 群内指出 TSMC 极少公开施压，此举意在压价，且 TSMC 本身拥有极强定价权却未充分利用[11]Arun Dhar · 04-22"Ironic. TSMC has infinite pricing power they don't leverage (for good & legacy reasons). "Too e…"。
Anthropic 估值飙升 ⟪LINK26⟫
Anthropic 一级市场遭疯抢 需求远超 OpenAI
- 1 万亿美元估值: Anthropic 在 Forge Global 上的估值达到 1 万亿美元，甚至有股东报价 1.15 万亿美元[12]Akh · 04-23"• Anthropic's valuation now hovers at $1 trillion on Forge Global, a leading private marketplace exchange. • …"。
- OpenAI 估值倒挂: 相比之下，OpenAI 的需求疲软，估值约为 8800 亿美元，低于 Anthropic[12]Akh · 04-23"…old Business Insider. OpenAI's valuation on the platform is $880 billion, a slight uptick from its March funding round. Since Anthro…"。
- 宏观底仓逻辑: 富裕散户愿在万亿估值上方接盘，机构将其视作 Mag7 之外的长期底仓配置（加配 20bps），而非基于短期基本面[13]Gavin · 04-23"… portfolios. think of the bid more in the context of adding 20bps to a long-term portfolio alongside mag7 versus any insight on the company. This dyna…"。